VSE O KROVNEM SKLADU PROBANKA NA ENEM MESTU!

12. februar 2009

Krovni sklad Probanka

Kaj je krovni sklad?

Krovni sklad ni pravna oseba, je le struktura, sestavljena najmanj iz dveh ali več podskladov, s katero upravlja družba za upravljanje.

Tako Krovni sklad Probanka vsebuje podsklade:

Probanka Alfa – uravnoteženi,

Probanka Beta- delniški,

Probanka Gama – obvezniški,

Probanka Novi trgi – delniški in

Probanka Sigma – sklad absolutnega donosa .  

Ali je oblikovanje krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov vplivalo na te sklade?

Vsi podskladi so ohranili svoje značilnosti naložbene politike in ciljev, sredstva in obveznosti so enako strogo ločeni, tako da vsebinsko ni razlik med podskladi in njim ekvivalentnim do sedaj obstoječim samostojnim vzajemnim skladom.

Kako je z vrednostjo enot premoženja (VEP-i)?

Prav tako preoblikovanje obstoječih vzajemnih skladov v podsklade in njihova združitev v krovni sklad ne bosta v nobenem primeru vplivala na vrednosti enot premoženja vzajemnih skladov oziroma podskladov ter na vplačila in izplačila investicijskih kuponov vzajemnih skladov oziroma podskladov.

Zakaj potem oblikovanje krovnega sklada?

Poleg optimizacije poslovanja, so ključni razlogi za preoblikovanje predvsem v prednostih, ki jih le-to prinaša za vlagatelje:

Možnost davčno ugodnejših prehodov med podskladi.

Vlagateljem ob prenašanju sredstev med podskladi Krovnega sklada Probanka ne bo potrebno prijaviti davka na kapitalski dobiček. Napoved za odmero dohodnine od dobička od odsvojitve investicijskih kuponov boste oddali šele za leto, v katerem boste dokončno prodali investicijske kupone in prejeli izplačilo na vaš transakcijski račun. Takšen odlog ugotavljanja davčne obveznosti je vsekakor prednost pred neposrednim investiranjem v vrednostne papirje, saj si vlagatelji podaljšujete dobo imetništva in s tem skozi petletna obdobja znižujete stopnje dohodnine.

Preglednost in optimizacija pri dolgoročni izgradnji vlagateljevega portfelja.

Takoj moramo poudariti, da s krovnim skladom ne vzpodbujamo prehode med podskladi! Podskladi krovnega sklada so namenjeni optimalni izgradnji vlagateljevega portfelja (košarica podskladov), saj vlagatelj z razpršenostjo naložbe v le-te, prvič znižuje tveganje in drugič, optimalno prilagodi portfelj svojemu profilu. Tako se bo dolgoročni vlagatelj, ki ima dobro izdelan načrt varčevanja ter nalaga premišljeno, skladno s karakteristikami svojega profila, le redko poslužil prehodov. Prehodi postanejo smiselni šele, ko se vplivneje spremnijo pomembne značilnosti vlagateljevega profila (npr. odnos do tveganja, finančne zmožnosti, cilj varčevanja, življenske razmere ipd.) ali pa se časovno približuje cilju svojega varčevanja. Še vedno namreč obstajajo stroški prehoda med podskladi (izstopni oz. vstopni stroški v primeru prehoda), ki jih določi vsaka posamezna družba za upravljanje, ki je oblikovala krovni sklad in jih lahko tudi spreminja. Stroški prehodov so objavljeni na spletnih straneh posameznih družb. Probanka upravljanje bo delovala v smeri čim nižjih oziroma njihovi morebitni odpravi.

Vlagatelj bo lahko z eno pristopno izjavo pristopil k vsem podskladom Krovnega sklada Probanka.

Seveda obstoječe pristopne izjave in s tem investicijski računi vlagateljev dosedanjih vzajemnih skladov ostajajo veljavni tudi v ekvivalentnih podskladih. Le v primeru, da vlagatelj želi vplačati ali pa prenesti sredstva v podsklad, h kateremu še ni pristopil v času vzajemnega sklada, podpiše novo pristopno izjavo za krovni sklad.

Zakaj varčevati v podskladih Krovnega sklada Probanka?

Varčevanje v podskladih Krovnega sklada Probanka je namenjeno predvsem dolgoročnim vlagateljem, ki želijo svoja denarna sredstva investirati v različne vrednostne papirje, tako v delnice kot obveznice ali druge oblike finančnih instrumentov, ob tem pa izkoristiti davčne ugodnosti pri prehajanju med podskladi Krovnega sklada Probanka z uveljavljanjem odloga plačila davčne obveznosti.

Krovni sklad Probanka s podskladi vam omogoča:

- optimalno izgradnjo vašega portfelja (košarica podskladov). Z razpršenostjo naložbe v le-te, prvič znižujete tveganje in drugič, optimalno prilagodite portfelj vašemu profilu; 

- z možnostjo prehodov med podskladi preudarno prilagajanje ter spreminjanje vaših naložb v skladu z vašimi cilji. Prehajanje med podskladi z odlogom davčne obveznosti vam nudi ugodnost cenejšega prilagajanja razporeditve premoženja zaradi sprememb finančnega profila ali zaradi približevanja cilju v obdobju varčevanja;

- ob prenašanju sredstev med podskladi Krovnega sklada Probanka vam ne bo potrebno prijaviti davka na kapitalski dobiček. Napoved za odmero dohodnine od dobička od odsvojitve investicijskih kuponov boste oddali šele za leto, v katerem boste dokončno prodali investicijske kupone in prejeli izplačilo na vaš transakcijski račun. Takšen odlog ugotavljanja davčne obveznosti je vsekakor prednost pred neposrednim investiranjem v vrednostne papirje, saj si podaljšujete dobo imetništva in s tem skozi petletna obdobja znižujete stopnjo obdavčitve kapitalskih dobičkov. Ta se degresivno znižuje, in sicer za vsakih 5 let imetništva investicijskih kuponov za 5 %.

Primer: Če vlagatelj, ki samostojno upravlja svoje premoženje (kupuje in prodaja posamezne vrednostne papirje), v skladu s svojim finančnim profilom le-te zamenja vsaka  tri leta, bi v 15 letih varčevanja to storil 5-krat. Dejansko bi bil vsakič obdavčen po 20-odstotni davčni stopnji. Medtem ko bi bil vlagatelj, ki bi naložbe v enakem obdobju menjal v okviru Krovnega sklada Probanka, po 15 letih obdavčen zgolj enkrat in to po 5-odstotni davčni stopnji!

Primeri učinkovitih kombinacij podskladov Krovnega sklada Probanka za hipotetičnega dolgoročnega vlagatelja ( Pri izbiri podskladov morate vlagatelji primarno upoštevati vaš naložbeni profil: cilj varčevanja, finančne razmere, ročnost varčevanja, odnos do tveganja ter pretekle izkušnje!)

Kaj pa indeksni skladi in Probanka globalni naložbeni sklad?

V Krovni sklad Probanka kot podskladi niso vključeni vzajemni skladi Probanke upravljanje, katerih investicijski kuponi kotirajo na Ljubljanski borzi: Probanka globalni naložbeni sklad ter indeksni vzajemni skladi PB Agriculture Index, PB Biotech Index in PB Uranium Index. Pravila teh ostajajo nespremenjena in poslujejo še naprej kot samostojni vzajemni skladi.