Slovar izrazov

A | Č | D | E | I | K | L | N | O | P | R | S | T |  U |  V |  Z

Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP):
Ustanovljena je bila z Zakonom o trgu vrednostnih papirjev (ZTVP, Uradni list RS, št. 6/94) in je sedaj urejena z ZTVP-1 (Uradni list RS, št. 26/05; uradno prečiščeno besedilo). Opravlja nadzor nad udeleženci trga vrednostnih papirjev ter izvršuje druge naloge in pristojnosti, določene z zakoni, in na njihovi podlagi izdanimi predpisi. Svoje naloge in pristojnosti izvršuje z namenom zagotoviti upoštevanje predpisov, možnosti za učinkovito delovanje trgov vrednostnih papirjev in zaupanje vlagateljev vanje.

Avtomatično reinvestiranje čistega dobička:
Družba za upravljanje lastnikom vzajemnega sklada ne deli čistega dobička, ampak ga investira v nove dodatne naložbe. To se odrazi v VEP, ki je temu primerno večja.

Čista vrednost sredstev (ČVS):
Vrednost vseh sredstev vzajemnega sklada, zmanjšana za morebitne obveznosti sklada in rezervacije sklada.

Donos:
Prirast ali dobiček na vložena sredstva v določenem obdobju.

Donosnost:
Razlika med vrednostjo enote premoženja, ki velja ob koncu poslovnega obdobja, in vrednostjo na začetku poslovnega obdobja, deljena z vrednostjo enote premoženja na začetku poslovnega obdobja, izražena v odstotkih.

Dospelost (zapadlost):
Datum, do katerega izdajatelj obljubi, da bo poplačal celotno vrednost obveznice (glavnico in obresti).

Družba za upravljanje (DZU):
Je gospodarska družba s sedežem v Republiki Sloveniji, ki je pridobila dovoljenje Agencije za trg vrednostnih papirjev za opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov. DZU upravlja s premoženjem vzajemnega sklada.

Država članica:
Je država, ki je članica Evropskih skupnosti, ki delujejo v okviru Evropske unije.

Direktiva o investicijskih skladih (UCITS):
Je Direktiva Sveta Evropskih skupnosti 85/611/EEC, dopolnjena z direktivami 88/220/EC, 95/26/EC, 2000/64/EC, 2001/107/EC in 2001/108/EC. UCITS (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities) ali slov. KNPVP (kolektivni naložbeni podjem za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje) je splošni pojem za odprte investicijske sklade v Evropi, ki ustrezajo zgoraj navedeni direktivi.

Enota premoženja vzajemnega sklada:
Enota premoženja vzajemnega sklada ali točka predstavlja sorazmerni delež premoženja vzajemnega sklada in vlagatelju pove, kolikšno je njegovo premoženje v vzajemnem skladu. Če število enot premoženja posameznega vlagatelja vzajemnega sklada pomnožimo z vrednostjo enote premoženja (VEP), dobimo vrednost premoženja vlagatelja v vzajemnem skladu.

Imetnik investicijskega kupona:
Oseba, katere investicijski kupon se glasi na več kot 0 enot premoženja vzajemnega sklada in je vplačala v vzajemni sklad v skladu z veljavnimi pravili upravljanja vzajemnega sklada.

Inflacijsko tveganje:
Tveganje, da bo del donosa sklada razvrednotila inflacija.

Investicijski kupon:
Je imenski vrednostni papir, katerega izdajatelj je družba za upravljanje in ki se glasi na eno ali več enot premoženja vzajemnega sklada.

Izdajatelj:
Družba, banka, občina in država, ki izda vrednostni papir, kot npr. delnico, obveznico ali instrument denarnega trga.

Izstopni strošek:
Ob prodaji investicijskih kuponov nekatere družbe za upravljanje zaračunavajo vlagateljem izstopne stroške. Izstopni stroški so izraženi v odstotku od vrednosti investicijskih kuponov vzajemnega sklada in določeni v pravilih upravljanja vzajemnega sklada. Po ZISDU-1 ne smejo presegati 3 % od zneska izplačila investicijskih kuponov ob njihovem izplačilu.

KDD:
Klirinško depotna družba. Ustanova, ki vodi centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev. Registrirana za opravljanje storitev izračuna, izravnave in zagotavljanja izpolnitve obveznosti, nastalih na podlagi poslov z vrednostnimi papirji, sklenjenih na organiziranem trgu vrednostnih papirjev, storitev vodenja centralnega registra nematerializiranih vrednostnih papirjev v skladu z Zakonom o nematerializiranih vrednostnih papirjih ter drugih storitev v zvezi s poslovanjem z vrednostnimi papirji in uveljavljanjem pravic iz vrednostnih papirjev.

Letna in polletna poročila:
Dokumenti, ki jih sestavi družba za upravljanje za vzajemne sklade, ki jih upravlja, in so na voljo vlagateljem. So prikaz rezultatov delovanja sklada v določenem časovnem obdobju in vsebujejo predvsem računovodske izkaze. Prikazani so tudi vrednostni papirji, ki so vsebovani v portfelju sklada.

Likvidnost:
Zmožnost takojšnjega dostopa do naloženih sredstev. Vzajemni skladi so likvidni, ker je njihove investicijske kupone mogoče zamenjati za denar po vrednosti enote premoženja (VEP) na katerikoli delovni dan.

Nakupna vrednost enote premoženja:
Je enaka vrednosti enote premoženja, povečani za vstopne stroške.

Novi trgi:
Je ekvivalent angleškemu izrazu Emerging Markets, ki označuje gospodarstva, za katera se pričakujejo nadpovprečne stopnje gospodarske rasti. Investiranje v te države je na eni strani povezano s potencialno nadpovprečnimi donosi, po drugi strani pa tudi s precej višjimi tveganji, kot investiranje na razvite trge.

Odkupna vrednost enote premoženja:
Je enaka vrednosti enote premoženja, zmanjšani za morebitne izstopne stroške.

Pravila upravljanja vzajemnega sklada:
Pravila upravljanja vzajemnega sklada urejajo vsebino pravnih razmerij med družbo za upravljanje, ki upravlja vzajemni sklad, in imetniki investicijskih kuponov vzajemnega sklada.

Probanka DZU:
Probanka DZU d.o.o., Svetozarevska ulica 12, 2000 Maribor.

Profil vlagatelja:
Vlagateljeve osebnostne značilnosti glede odnosa do tveganja, načinov in ciljev varčevanja, njegovih finančnih zmožnosti, pričakovane ročnosti varčevanja in izkušenj ter znanj pri investiranju v vrednostne papirje.

Prospekt:
Uradni dokument, v katerem je vzajemni sklad predstavljen potencialnim vlagateljem. Prospekt vsebuje cilje vzajemnega sklada, naložbeno strategijo, podatke o tveganju, stroških…

Revizija:
Pregled in nadzor poslovanja s strani neodvisne pooblaščene revizorske hiše nad Probanko DZU in investicijskimi skladi, ki jih upravlja.

Skrbnik premoženja vzajemnega sklada:
Je lahko skrbniška banka, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev, ali druga finančna institucija, katere poslovanje ureja ZTVP-1 in katere glavna dejavnost so storitve v zvezi s poslovanjem z vrednostnimi papirji ter uveljavljanjem pravic iz teh vrednostnih papirjev na podlagi ZTVP-1, ki je pridobila dovoljenje ATVP za opravljanje skrbniških storitev in ki izpolnjuje zakonske pogoje ter katere poslovanje je predmet javnega nadzora s strani ATVP.

Skrbniška banka:
Je banka v skladu z Zakonom o bančništvu (Uradni list RS, št. 104/04; uradno prečiščeno besedilo) oziroma podružnica banke države članice, ustanovljena na območju Republike Slovenije v skladu z ZBan, ki je pridobila dovoljenje Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev po Zakonu o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-1).

Struktura sredstev vzajemnega sklada:
Premoženje vzajemnega sklada po posameznih vrstah naložb.

Tuja država:
Je država, ki ni država članica Evropske  unije.

Upravljavska provizija:
Strošek vzajemnega sklada, ki si ga obračunava družba za upravljanje, izražen v odstotkih od povprečne letne čiste vrednosti sredstev vzajemnega sklada.

Vlagatelj:
Oseba, ki pristopi k pravilom upravljanja vzajemnega sklada in je  vpisana v evidenco, ki jo vodi družba za upravljanje.

Vrednost enote premoženja vzajemnega sklada (VEP):
Pove, koliko je ena enota premoženja vzajemnega sklada vredna. VEP se izračuna tako, da se čista vrednost sredstev vzajemnega sklada deli s skupnim številom enot premoženja sklada.

Varčevalni načrt:
Je zaveza imetnika investicijskega kupona nalagati denarna sredstva v enote vzajemnega sklada v določenem daljšem časovnem obdobju, to je obdobju varčevanja.

Vpisno mesto:
Mesto, kjer lahko vlagatelj pristopi k pravilom upravljanja.

Vstopni strošek:
Strošek, ki ga vlagatelju zaračuna družba za upravljanje ob vplačilu nakupne vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada. Vstopni stroški morajo biti izraženi v odstotku od nakupne vrednosti enot premoženja vzajemnega sklada in določeni v pravilih upravljanja vzajemnega sklada. Po ZISDU-1 ne smejo presegati 30 % vrednosti vplačil v prvem letu.

Vzajemni sklad (VS):
Vzajemni sklad je investicijski sklad, oblikovan kot ločeno premoženje, ki je razdeljeno na enote, katerih vrednost je na zahtevo imetnika izplačljiva iz tega premoženja, in ki ga upravlja družba za upravljanje. Premoženje je v lasti imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada. Vzajemni sklad ni pravna oseba. Vzajemni sklad se oblikuje in upravlja izključno v korist imetnikov investicijskih kuponov.

ZISDU-1:
Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje, ki ga je sprejel Državni zbor Republike Slovenije (Uradni list RS št. 26/05; uradno prečiščeno besedilo).

Na vrh